银行理财收益率逼近10% 潜藏三大风险

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银行理财收益率逼近10% 潜藏三大风险

　　3.8%、4.2%、5.0%,这是过去一个月,某家城商行发布的期限仅7天的保本型理财产品的年化收益率(以下文中收益率均指年化收益率)的变动情况。连日来,各家银行纷纷祭出高收益理财产品解决资金燃眉之急,个别理财产品预期年化收益甚至逼近10%,数据显示,在售理财产品中预期收益率高于6%的理财产品已超过20款。

　　而建设银行（601939）6月14日发行的名为“2013年乾元-保本型第136期理财产品”,期限33天,预期年化收益率高达7.39%,创下了近期非结构性银行理财产品的预期收益率新高。而该行的一款名为江苏分行乾元保本型人民币理财产品2013年第134期(机构)的33天期限机构理财产品,预期收益率更达9.878%。

　　然而风险不可忽视。普益财富监测数据显示,6月21日至25日,有200款产品公布了到期收益率,其中有4款产品未实现最高预期收益率,多为结构性理财产品。正在运行中的光大银行（601818）“同享二号”中华精选投资理财组合投资5年亏损近30%。

　　对“丰厚”收益,业内人士提醒投资者别忘记了风险,已有一部分产品到期未实现最高预期收益率;另外,银行理财产品说明书也有不少“陷阱”,投资者需要擦亮眼睛认清,避免亏损时后悔莫及。
　　风险一:
　　高收益产品起点高、不保本
　　建行江苏分行乾元保本型人民币理财产品的认购金额起点高达50万元,一般投资者无份购买。招行近两日推出的同业存款理财产品,1个月内可获超过8%的预期年化收益,不过投资起点为300万元,且“不保本”。

　　分析认为,目前这种长短期理财产品收益倒挂、短期产品利率高企的局面到7月份就会改变,高收益难以持续,近期升幅较高的短期理财产品,届时收益会出现较大幅下降。

　　风险二:
　　说明书含糊难懂投资方向可变范围大
　　记者比较多家银行的高收益理财产品说明书发现很难懂。
　　比如最关键的产品投向一栏存在两种情况。一是太笼统,比如某国有大行昨日发行的一款预期收益率为6%的90天期限产品,其投资范围一览说明为“同业存款等符合监管机构要求的其他投资工具”。
　　“同样是符合监管的投资工具,其风险差异巨大。比如银行间债券市场流通债券和信托、PE股权募资比较风险就低很多。”一位业内人士称,“这样含糊的表述如何能让人看懂,连一个基本的投资比例都没有。”
　　二是不同风险等级资产的投资比例浮动范围太大。比如昨日一款32天预期年化收益率为6.2%~6.4%的理财产品,其产品说明称“投资货币市场、同业存款比例为20%~100%,其他资产为不高于50%”,这意味着其他资产实际的投资比例可最高至70%或最低至0%,“如果70%投向信托等高风险资产,这款产品潜在的风险还是比较高的。”一位股份制银行理财产品设计师认为。
　　风险三:
　　不同期限、品种产品说明书一个样
　　“怎么除了期限和收益有变化,银行不同期限的理财产品说明书都一样啊。”市民张阿姨对记者抱怨。
　　记者查阅了多家银行的理财产品说明书,发现某股份制银行网上所有产品(不同期限、风险评级)都是同样一个投资比例。
　　比如昨日某股份制银行35天、61天、92天期限的产品,预期年化收益率分别为7%、7%、6.2%,三款产品的说明书都标明一样的投资范围。
　　“银行资金紧张,我们的理财产品收益能不能实现啊。”多位市民有疑问。一位资深业内人士表示:“除非发生系统性风险,根据已公布的数据,银行自身发行的理财产品实现预期最高收益率的概率在95%以上,市民不必担心。”